こちらのページでは「株式・債券・REITの代表的なインデックス」と「インデックスの概要」について忘備録として掲載しています。
各資産クラスの分析やチャート等を作成する際にどのインデックスを使えば良いのかを調べるのは意外と大変です。
また、代表的なインデックス（指数）でも定義を正確に把握していないこともよくあります。
こちらの質問に答えられますか？
- 米国の小型株指数で代表的な「ラッセル2000」の対象を説明できますか？
- 「MSCIワールド」と「MSCIコクサイ」の違いを説明できますか？
答えはこちらです。
- 「ラッセル2000」は小型株の代表的なインデックスで米国の時価総額上位1001位～3000位の2000銘柄が対象となります。ラッセル1000が上位1000銘柄の大型株のインデックスです。
- 「MSCIワールド」と「MSCIコクサイ」の違いは日本株が含まれるか否かです。「MSCIワールド」から日本株を除くと「MSCIコクサイ」になります。
下記では株式・REIT・債券の代表的なインデックスを掲載しています。
必要なものに関してはポイントや解説を加えていますので参考にしてください。
また、多くのインデックスにはそれぞれに対応するETFが存在します。
日本国内で購入できる代表的なETFについてはこちらを参照してください。
株式の代表的なインデックス
上記にも掲載しましたが、「ラッセル2000」は米国小型株の代表的な指数ですので覚えておきましょう。ETFでもよく活用されています。
また、MSCIの指数も整理して覚えておくと便利です。
全世界の株式市場（先進国・新興国を共に含む）を対象とする指数は「MSCI ACワールド」です。（よく間違えられますが、MSCIワールドではありません）
「MSCI ACワールド」のACはAll Countryの略です。
「MSCI ACワールド」の内訳として、先進国のみの指数が「MSCIワールド」、新興国のみの指数が「MSCIエマージング・マーケット」となります。
まとめると、「MSCI ACワールド（47ヶ国）=MSCIワールド（23ヶ国）+MSCIエマージング（24ヶ国）」となります。（2023年5月時点）
それぞれの構成国数は決まっておらず、適宜、変化していきます。
さらに、MSCIにはエマージングの下に位置する「フロンティア・マーケット100」という指数があり、対応するETFも存在します。
- MSCIフロンティア・マーケット100指数についてはこちらを参照：iシェアーズMSCIフロンティア100 【ETF】/ 新興国フロンティア株式の概要
日米の代表的な株価指数は単純平均株価指数である「日経平均」「NYダウ」と時価総額加重平均型である「TOPIX」「S&P500」に分けられます。
また、日本では2014年から「JPX400」が新たな指数として加わっています。JPX400は上記表にもあるように、会社の規模だけでなくROEに注目している点がポイントとなっています。
REIT（不動産）の代表的なインデックス
米国REITの代表的な指数として、「ダウ・ジョーンズ米国不動産指数」と「FTSE NAREITオールエクイティREIT指数」があります。
両指数は基本的にほぼ同じ動きとなりますが、時期によって大きく乖離することもあるので注意が必要です。
「ダウ・ジョーンズ米国不動産指数」はエクイティREITだけでなく、モーゲージREITなども含まれます。
モーゲージREITは不動産物件を保有するのではなく、不動産向け融資（ローン）を保有するREITです。
複数の銘柄が上場していますが、時価総額はそれほど大きくありません。
ちなみにモーゲージREITは日本のJ-REITには存在しません。
「S&PグローバルREIT指数」などグローバルREITの指数も存在しますが、米国のウェイトが大きく、それほど分散効果が働きません。
2021年時点でグローバルREITの国別の比率は、米国が約70%、日本が約9%、オーストラリアが約7%となっており、上位3ヶ国で80%以上を占めています。
それであれば分かりやすく米国REITに投資するという選択もありだと思います。
また、実物不動産の指数である「S&Pケースシラー住宅価格指数」は米国の実物不動産の市況を確認する上で役に立ちます。
- ケースシラー住宅価格指数と米国REITの比較チャートはこちらを参照：米国リート/ケースシラー住宅価格指数/10年国債利回り長期推移(チャート･変動要因)
「東証REIT指数」は2003年3月から算出が開始されています。
J-REIT市場は2001年9月10日からスタートしており、2003年3月時点では僅か6銘柄しか上場していませんでした。
- J-REITの歴史はこちらを参照：J-REIT（東証REIT指数) 長期推移【チャート･変動要因】
債券の代表的なインデックス
債券の指数データはBloombergやロイターなどの情報端末がないと取得できないことが多いです。
しかし、上記掲載の代表的な債券であれば、ほぼ間違いなくETFが存在しますので、価格や利回りのデータが欲しい場合はETFのサイトから取得できます。
iシェアーズなどのサイトでは利回り・デュレーション・格付け・標準偏差などのデータはもちろん、組入全銘柄の一覧も見ることができますのでたいへん便利です。
それ以外の各種データは当サイト（ファイナンシャルスター）内の「サイト内検索」でキーワードを入れて調べてみてください。
各種債券の利回りチャートや特殊な債券のポイント解説等、役立つデータやコンテンツが豊富に掲載されておりますので、是非、活用してください。
例えば、「米国ハイイールド債」「新興国国債」「投資適格社債」の利回りとスプレッドのデータはこちらに掲載されています。