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個人向け国債

投稿日:2016年6月27日 更新日:

債券タイプ

  • ストレート債

通貨

  • 円(額面100円)

条件

  • 個人向け国債3つのタイプ
    governmentbond_indivisual

良い点(セールストーク)・メリット

1年保有すれば元本割れしない

  • 1年経過後は直近2回分の利息(課税後)を支払えば額面100円でいつでも換金可能である為、利息込みで考えれば元本が割れることはない
  • マーケット金利が上昇しても額面100で換金可能であることから金利上昇リスクもないということになる

最低保証利回り0.05%

  • マイナス金利になっても0.05%を下回ることはない

個人向け国債は10年債がおすすめ

  • 2017年9月現在、利付国債は1年~10年まですべて0%前後。
  • よって個人向け国債の適用金利は3つとも最低保証の0.05%となっている。
  • 10年債のみ6ヶ月毎の変動金利となっており、将来、金利が上昇する可能性もあるため、とりあえず10年債を購入しておき、将来、他に良い商品が出てくれば途中換金すれば良い
  • 下記のキャッシュバックにおいて原資となる財務省から受け取る手数料は10年債が最も高くなっており、多くの金融機関ではキャッシュバック率は10年債が最も高い

キャッシュバック

  • 多くの金融機関で0.2%〜0.4%程度のキャッシュバックキャンペーンを行っている。
  • 国債を発行する国(財務省)から証券会社が受け取る引受手数料が0.2%〜0.4%であるため、これを原資にキャンペーンを行っている。
  • よって1年で途中換金すると直近2回分の利息を支払う必要がある為、本来は利回りがゼロとなるが、キャンペーン分はプラスになる。しかも最大0.4%と利回り水準としては非常に高い。
  • キャッシュバックは総合課税
    • キャッシュバックに関しては税法上、利息ではなく雑所得になるため総合課税となる。
    • 所得税は累進課税であるため、所得水準が高い場合は、所得税・住民税合計で55%(課税所得金額4,000万円超の部分)となる。
    • ただし、高い税率を考慮しても、高い利回りとなる
    • 逆に年金生活者などで資産はあるが、所得がそれほど高くない人にとっては税率も低く一石二鳥となる。

迷ったらとりあえず預けておく先として個人向け国債がベスト

  • マイナス金利でない環境では利付国債よりやや利回りは劣るが、上記の通り元本割れリスク(金利上昇リスク)がないのが大きなメリット
  • マイナス金利の環境下でも最低保証0.05%未満にはならない為、この場合、利回りは利付国債よりも高くなる
  • キャンペーンによる実質的な利回りを考慮した場合、預け先に困ったらとりあえず置いておく先として個人向け国債はベストと考えられる

悪い点(リスク)・デメリット

日本の財政に依存

  • 国債であるためクレジットリスクは国の信用力に依存する
  • 日本は財政赤字が定着しており、国債発行残高も高水準である点は注意が必要

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